Situation globale des organismes de placement collectif - novembre 2017

03 Janvier 2018
Bâtiment de la CSSF
Au cours du mois de novembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.
(Photo: Maison Moderne / Archives )

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de novembre 2017

I. Situation globale

Au 30 novembre 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.135,799 milliards contre EUR 4.135,695 milliards au 31 octobre 2017, soit une augmentation de 0,003% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 12,45%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de novembre une variation positive se chiffrant à EUR 0,104 milliard. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 23,909 milliards (0,58%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 23,805 milliards (-0,58%). 

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit

Évolution des organismes de placement collectif

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.068 par rapport à 4.098 le mois précédent. 2.614 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.245 compartiments. En y ajoutant les 1.454 entités à structure classique, au total 14.699 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de novembre : 

Les catégories d’OPC à actions ont connu des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance négative suite principalement à des prises de bénéfice et une forte appréciation de l’EUR par rapport à l’USD, et ceci en dépit de bons chiffres de croissance en Europe. Des résultats d’entreprise au-dessus des attentes aux États-Unis et les données conjoncturelles positives ont soutenu les cours de la catégorie d’OPC à actions américaines. La catégorie d’OPC à actions japonaises a également clôturé en territoire positif sur fond notamment de révision à la hausse des prévisions bénéficiaires et d’un environnement conjoncturel global favorable.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie, face à des développements hétérogènes dans les différents pays de la région, a en somme réalisé des baisses de cours sous l’effet notamment de nouvelles tensions géopolitiques avec la Corée du Nord. Le développement négatif des marchés d’actions dans plusieurs pays de l’Europe de l’Est explique la performance négative de la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est, accentuée par l’appréciation de l’EUR contre plusieurs devises de la région. La catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine a également subi des baisses de cours pour le mois sous revue dans un contexte d’incertitudes politiques et commerciales dans certains pays latino-américains.

Au cours du mois de novembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif. 

Évolution des OPC à actions au mois de novembre 2017* 

Évolution des OPC à actions au mois de novembre 2017

De part et d'autre de l'Atlantique, les cours des obligations ont peu changé face à la continuation des politiques monétaires des banques centrales européennes et américaines dans un contexte de faible inflation, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme peu varié pour le mois sous revue alors que la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD en territoire négatif.

Des problèmes politiques dans plusieurs pays émergents, une légère accentuation des primes de risque ainsi que la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR se sont traduits par une performance négative de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents, malgré la hausse des cours des principales matières premières. 

Au cours du mois de novembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de novembre 2017* 

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de novembre 2017

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de novembre 2017* 

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de novembre 2017

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les quatorze organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ABARIS TECHNOLOGY OPPORTUNITIES, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • ANTEO, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

  • CREDIT SUISSE WEALTH FUNDS 1, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

  • DEKA-MULTIFACTOR EMERGING MARKETS CORPORATES, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel

  • DEKA-MULTIFACTOR GLOBAL CORPORATES HY, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel

  • DEKA-MULTIFACTOR GLOBAL CORPORATES, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel

  • DEKA-MULTIFACTOR GLOBAL GOVERNMENT BONDS, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel

  • SI ANLAGEFONDS 2, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

  • TCM INVESTMENT FUNDS LUXEMBOURG, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• PARTNERS GROUP PRIVATE MARKETS CREDIT STRATEGIES ELTIF S.C.A., SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

3) FIS :

  • ALPHA TRUST FALCON INVESTMENT S.C.A. SICAV-SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg

  • MARLEY ETERNIT SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

  • MERCURA LUX, 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg

  • PENSION ALTERNATIVE MARKETS SCS SICAV-FIS, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg

4) SICAR :

•- Les quarante-quatre organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010:

  • ALLIANZ HIGH YIELD BOND EXTRA 2017, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main

  • ALLIANZ LAUFZEITFONDS EXTRA 2017, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main

  • ALLIANZ RENDITE PLUS 2017, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main3

  • BNP PARIBAS PORTFOLIO FOF, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg

  • DEKA-WORLDGARANT 1, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg

  • DKO-LUX-RENTEN HYBRID, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

  • DKO-LUX-RENTEN SPEZIAL, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

  • DUNAS CAPITAL, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

  • DZPB RENDITE, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • GPB SICAV S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

  • HAYEZ SICAV, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

  • NEW NORMAL FUND, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • ROSSINI LUX FUND, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

  • STEUBING GERMAN MITTELSTAND FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

  • SUMUS FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

  • VALEA INVEST, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

    2) OPC partie II Loi 2010:

  • DEKA-IMMOBILIEN PREMIUMPLUS, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg

    3) FIS:

  • ALAMCO GLOBAL FUND, 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • ARGONAUTE INVESTMENTS SCA SIF SICAV, 29, rue Alphonse München, L-2172 Luxembourg

  • CASTELSIA-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • CHAHINE SPECIALIZED INVESTMENT FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

  • DEDICATED MAP PORTLAND HILL FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg

  • DEMMER-VERMÖGENSVERWALTUNGS-FONDS, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg

  • EQT CREDIT SICAV-FIS, SCA, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg

  • FOS LHOTSE, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • FOXINVEST SICAV-SIF S.C.A., 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg

  • IPC - W.P. VERMÖGENSFONDS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • IPC-CAPITAL STRATEGY X, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • IPC-CAPITAL STRATEGY XIV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • IPC-PORTFOLIO INVEST III, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • IPC-PORTFOLIO INVEST XIII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • IPC-PORTFOLIO INVEST XVI, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • KBC INSTITUTIONALS, 80, route d'Esch, L-1470 Luxembourg

  • KGAL APF 2 OPPORTUNITIES SICAV-SIF S.C.S., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • MIRA INVEST FUND, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

  • MISTRAL SICAV - SIF, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

  • NEW CAPITAL ALTERNATIVE SIF, 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg

  • NORTHAM EVERGREEN FUNDS S.C.S. SICAV-FIS, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

  • OPPIDUM CAPITAL FUND SICAV-SIF, 4, montée des Tilleuls, L-2621 Luxembourg

  • PROLOGIS TARGETED EUROPE LOGISTICS FUND, FCP-FIS, 34-38, avenue de la Liberté, L-1930

    Luxembourg

  • PUZZLE FUND SICAV-FIS, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

  • WEBERBANK SPECIAL MANDATE FUND, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

    4) SICAR:

  • CD PRIVATE EQUITY SICAR S.A R.L., 412F, route d'Esch, L-2086 Luxembourg

  • VSO I S.C.A., SICAR, 26, rue Glesener, L-1630 Luxembourg 

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