Situation des organismes de placement collectif

12 Mars 2018
(Photo: Christian Aschman / archives)
Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de janvier 2018.

I. Situation globale

Au 31 janvier 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.214,030 milliards contre EUR 4.159,614 milliards au 31 décembre 2017, soit une augmentation de 1,31% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 11,86%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de janvier une variation positive se chiffrant à EUR 54,416 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 41,728 milliards (1,00%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 12,688 milliards (0,31%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit: 

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.030 par rapport à 4.044 le mois précédent. 2.593 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.326 compartiments. En y ajoutant les 1.437 entités à structure classique, au total 14.763 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de janvier:

Les catégories d’OPC à actions ont toutes connu des hausses de cours pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance positive dans le contexte d’une conjoncture globale positive, de bons chiffres économiques en Europe et d’une réduction du risque politique. La révision à la hausse des prévisions de bénéfice suite à la réforme fiscale aux États-Unis explique les gains de cours de la catégorie d’OPC à actions américaines, qui ont cependant été compensés en partie par la fortedépréciation de l’USD par rapport à l’EUR. La catégorie d’OPC à actions japonaises a également clôturé en territoire positif, face notamment à un environnement économique globalement favorable et le maintien de la politique monétaire expansive de la Banque centrale japonaise.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a progressé sous l’effet d’une croissance en Chine au-dessus des anticipations et d’un développement positif de la plupart des marchés d’actions de la région. Les bonnes performances des catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et d’Amérique latine sont dues principalement à la remontée des prix de pétrole et d’autres matières premières ainsi qu’à l’environnement économique global favorable.

Au cours du mois de janvier, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif. 

En Europe, les rendements des obligations d’État des pays à haute notation ont grimpé dans le contexte notamment d’une bonne conjoncture et de la réduction des rachats d’actifs par la Banque centrale européenne. Les écarts de taux en zone euro entre pays à haute notation et pays à faible notation se sont globalement réduits suite au relèvement des notations de certains pays. Les rendements sur les obligations d’entreprises ont suivi la tendance générale à la hausse malgré une réduction des primes de risque, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme réalisé des pertes de cours. Dans un contexte de hausse des rendements des obligations d’État américains face aux bonnes données conjoncturelles aux États-Unis, la réforme fiscale expansionniste et la montée des anticipations d’inflation ainsi que de dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR, la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a clôturé en territoire négatif. Malgré une réduction des primes de risque et un afflux continu de capitaux, les obligations des pays émergents ont suivi la tendance de montée des rendements faisant que la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a réalisé des pertes de cours. La dépréciation de l’USD et de quelques devises émergentes par rapport à l’EUR a accentué cette performance négative. Au cours du mois de janvier, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant:

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC 

Durant le mois de référence, les seize organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle:

1) OPCVMpartieILoi2010:

  • BERENBERG SUSTAINABLE EM BONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

  • DEUTSCHE STRATEGIC, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • FIMARGE FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

  • IBERCAJA GLOBAL INTERNATIONAL, 9, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

  • M17 CAPITAL MANAGEMENT, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • MULTI FLEXIBLE INCOME, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

  • TAMAC GLOBAL INTERNET SECTOR, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

  • TOP SPORT GLOBAL EQUITY, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

  • UNIINSTITUTIONAL MULTIPREMIA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

  • VERMÖGENSMANAGEMENT AKTIENSTARS, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main2 

(2: Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.)

2) OPCpartieIILoi2010:

  • -

3) FIS:

  • ALTERNATIVE INVESTMENT PLATFORM, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg

  • ARDIAN REAL ESTATE EUROPEAN FUND, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

  • CHINA CENTRAL AND EASTERN EUROPE INVESTMENT CO-OPERATION FUND II SCS SICAV-SIF, 5, rue

    Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

  • MORAVIA CAPITAL PRIVATE EQUITY FUND OF FUNDS S.C.A-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134

    Luxembourg

  • PURE LOAN DEBT FUND S.C.S, SICAV-FIS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

  • SX PRIVATE EQUITY FUND, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

4) SICAR:

  • -

Les trente organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010:

  • ASSETS NB GLOBAL, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

  • CANDRIAM FUND II, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

  • CIMABUE SICAV, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

  • DB, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • FFPB KUPON, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • FFPB VARIABEL, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • IGNIS GLOBAL FUNDS SICAV, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

  • LUX GLOBAL FUND - SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

  • RAIDHO SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer

  • RCUBE FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

  • SAPHIR, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • SOLUZIONI EURIZON, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

  • THE INDEPENDENT UCITS PLATFORM (LUXEMBOURG) II, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

  • UNIEUROKAPITAL 2017, 308, route d'Esch, L-1471 Luxembourg

  • UNIEURORENTA CORPORATES 2017, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

  • UNIINSTITUTIONAL EM CORPORATE BONDS 2017, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

  • UNIINSTITUTIONAL EURO CORPORATE BONDS FLEXIBLE 2017, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

  • UNIINSTITUTIONAL FINANCIAL BONDS 2017, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010:

  • EVOLUTION, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

  • MIZUHO FUND SERIES, 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

3) FIS:

  • BANFLONIC, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

  • BLUE EDGE SICAV SIF, 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

  • CLARITY FUND S.A., SICAV-SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg

  • CONREN ESTATE, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • FN-NO NONSENSE FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

  • GENESIS SMALLER COMPANIES, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

  • GREEN HARBOUR FUND S.A., SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

  • INVESTEC GLOBAL SPECIAL OPPORTUNITIES SICAV-FIS, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

  • PAN-EUROPEAN URBAN RETAIL FUND, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

4) SICAR:

• OREY CAPITAL PARTNERS TRANSPORTS AND LOGISTICS S.C.A. SICAR, 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg  

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